На мировом рынке морских перевозок зафиксировано уникальное рыночное явление: стоимость старых танкеров превысила ценники на суда из новых верфей. Согласно сведениям, предоставленным Financial Times, этот ценовой перекос стал прямым следствием стремительного взлета фрахтовых ставок. Брокерские отчеты за прошедшую неделю подтверждают, что суда, выпущенные в эксплуатацию еще до 2016 года, уходят с торгов по цене от 150 млн долларов, в то время как средний бюджет на строительство современного судна составляет около 135 млн долларов.
Основным драйвером этого процесса выступает аномальный рост доходности на маршруте из Азии в регион Ближнего Востока. Стоимость аренды супертанкеров класса VLCC, способных перевозить порядка 2 млн баррелей нефти, достигла отметки в 1,2 млн долларов за одни сутки. В сложившейся ситуации ключевым фактором при совершении сделок стала не дата постройки, а оперативность поставки: покупатели готовы переплачивать за возможность немедленного использования флота. Представитель брокерской компании Braemar, пожелавший остаться анонимным, подчеркивает:
возраст танкера перестал быть определяющим параметром стоимости.
Ярким примером такой спешки стала сделка с танкером компании Dynacom, принадлежащей греческому миллиардеру Джорджу Прокопиу. Судно, несмотря на то что является относительно новым, было реализовано за рекордные 20му млн долларов при условии мгновенной передачи владельцу. Другой пример — продажа судна с датой перехода права собственности в октябре, которая обошлась покупателю в 169 млн долларов. В совокупности за двенадцать месяцев рыночная стоимость супертанкеров увеличилась примерно на 30%.
Параллельно с этим наблюдается масштабная перестройка стратегий крупнейших игроков отрасли. Государственные нефтяные структуры из стран Персидского залива начали активно формировать собственные флоты, чтобы минимизировать зависимость от аренды и усилить контроль над экспортными потоками. Так, консалтинговое агентство Drewry фиксирует активность энергетического гиганта из ОАЭ — компании Adnoc, которая за последние два месяца выкупила как минимум шесть супертанкеров.
Кризис предложения уже привел к тому, что в ряде регионов свободные супертанкеры практически исчезли с рынка, что подтверждают данные Bloomberg. Этот дефицит не только раздувает стоимость логистики, но и вынуждает менять глобальные маршруты. По сведениям Vortexa, из-за дороговизны фрахта объемы поставок нефти из американского Хьюстона в азиатские порты сократились. Ныне транспортировка одной партии из США в Азию обходится примерно в 52 млн долларов (около 26 долларов за баррель), а высокие затраты могут сделать экономически бессмысленными перевозки ангольской нефти в направлении Китая.
Нехватка флота затронула и сегмент менее крупных судов. Азиатские нефтеперерабатывающие заводы начали замещать супертанкеры судами класса Aframax (вместимостью около 700 тыс. баррелей) для части поставок из США. Аналогичный тренд заметен и на маршрутах из Атлантики: вместо одного гиганта класса VLCC теперь фрахтуют два судна класса Suezmax, каждое из которых несет около 1 млн баррелей. При этом ежедневная прибыль судов типа Suezmax также демонстрирует рост, превысив планку в 300 тыс. долларов.
